New York, november, 1937: de zeventien jaar oude Richard (Zac Efron) droomt van een carrière op Broadway. Hij komt in
contact met Orson Welles en zijn theatergezelschap. Richard maakt indruk op Welles met een ter plekke geïmproviseerde auditie en krijgt een rol in de uitvoering van Julius Caesar. Hij wordt wegwijs gemaakt door de beeldschone en ambitieuze productieassistente Sonja (Claire Danes), waar hij al snel verliefd op wordt. Richard geniet van zijn nieuwe leventje als acteur, ondanks de chaotische repetities en het artistieke temperament van Welles. Als Sonja meer interesse voor Welles toont, begint Richards nieuwe wereld in te storten.
